Il centro abitato si sviluppa sul versante destro della Val di Peio a circa 1.170 metri di altitudine. Si trova nel fondovalle ai piedi della catena montuosa dell'Ortles-Cevedale che presenta numerose cime oltre i 3500 metri tra cui il Monte Vioz, il Cevedale, Punta Linke e San Matteo. Le principali frazioni Cogolo, Celledizzo, Cellentino e Comasine sono ricche di piccoli segreti che la zona nasconde, come gli altari lignei di Pejo, gli affreschi della chiesa dei SS. Filippo e Giacomo a Cogolo, Palazzo Migazzi e la chiesa di Cellentino. A Cogolo da pochi anni è stato realizzato, di fronte all’Hotel, il Centro Visitatori del Parco Nazionale dello Stelvio infine Pejo è nota per le sue acque minerali, lo stabilimento Termale di montagna, a circa 1.400 metri di altitudine, cura malattie respiratorie, circolatorie, reumatiche, dermatologiche, offrendo inoltre trattamenti estetici.